A demonstração de resultados mostra se a empresa está a dar lucro ou prejuízo num determinado período, comparando o que faturou com o que gastou. O balanço mostra a situação financeira da empresa num momento específico: o que tem, o que deve e o que pertence aos sócios. Não é preciso ser contabilista para ler estes dois mapas; basta saber onde olhar e que perguntas fazer.

Recebe os relatórios contabilísticos da sua empresa, mas nem sempre consegue perceber o que os números significam? Esta é uma dificuldade comum entre empresários e gestores. A linguagem contabilística pode tornar estes documentos pouco acessíveis e levar a situações em que é necessário pedir ao sócio que confirme determinados valores, sem que nenhum dos dois tenha a certeza sobre a sua interpretação.

Nesta publicação, explicamos de forma simples como interpretar os dois mapas contabilísticos mais comuns.

Resumo: demonstração de resultados vs. balanço

	Demonstração de resultados	Balanço
O que mostra	O desempenho da empresa num período	A situação financeira num momento específico
Pergunta principal	A atividade está a gerar lucro ou prejuízo?	O que a empresa tem, deve e a quem pertence?
Elementos-chave	Faturação, gastos, resultado	Ativo, passivo, capital próprio

Demonstração de resultados: a empresa está a dar lucro?

A demonstração de resultados mostra o desempenho da empresa durante determinado período. A pergunta principal é: a atividade da empresa está a gerar lucro ou prejuízo?

Para responder, comece por analisar três elementos.

Faturação

Verifique o valor das vendas e prestações de serviços. Este valor indica quanto a empresa gerou através da sua atividade, mas não representa o lucro. Uma empresa pode faturar mais e, ainda assim, obter um resultado inferior se os custos aumentam mais rapidamente.

Gastos

Analise os principais custos da empresa, como salários, fornecedores, rendas, serviços externos, software, seguros e financiamentos. Mais importante do que conhecer o valor total é perceber quais os custos com maior peso e como estão a evoluir.

Resultado

O resultado mostra, de forma simplificada, a diferença entre os rendimentos e os gastos reconhecidos no período. Um resultado positivo significa que os rendimentos foram superiores aos gastos. Mas não analise apenas o valor final: compare-o com períodos anteriores.

Por exemplo:

	Ano 1	Ano 2
Faturação	300.000 €	330.000 €
Gastos	260.000 €	300.000 €
Resultado	40.000 €	30.000 €

A empresa aumentou a faturação, mas o resultado diminuiu. Isto indica que faturar mais, não significa, necessariamente, ganhar mais.

Balanço: qual é a situação financeira da empresa?

Enquanto a demonstração de resultados mostra o desempenho durante um período, o balanço apresenta a situação financeira da empresa num determinado momento. Para o interpretar, pense em três perguntas.

O que a empresa tem?

Aqui encontram-se, entre outros elementos, dinheiro em caixa e bancos, valores a receber de clientes, equipamentos, viaturas e outros ativos.

O que a empresa deve?

Inclui dívidas a fornecedores, empréstimos, impostos e outras responsabilidades.

O que pertence à empresa?

Esta informação está refletida no capital próprio, que inclui, de forma simplificada, o capital investido pelos sócios e os resultados acumulados na empresa.

O que deve analisar primeiro?

Quando recebe os mapas contabilísticos, não precisa de analisar todas as rubricas. Comece por estas perguntas:

Na demonstração de resultados:

• Quanto foi faturado?
• Quais são os principais gastos?
• O resultado aumentou ou diminuiu?
• Os custos estão a crescer mais rapidamente do que a faturação?

No balanço:

• Qual é o montante de disponibilidades financeiras da empresa?
• Qual é o valor dos montantes a receber de clientes?
• Qual é o montante das responsabilidades perante fornecedores e outras entidades?
• Como tem evoluído o capital próprio da empresa?

A comparação com períodos anteriores é especialmente importante. Um número isolado diz pouco; a sua evolução permite identificar tendências.

Lucro não é o mesmo que dinheiro em caixa

É também importante não confundir o resultado da empresa com o dinheiro disponível.

Imagine que uma empresa presta um serviço de 30.000 €, emite a fatura e só recebe do cliente 60 dias depois. A venda pode estar refletida na demonstração de resultados, mas os 30.000 € ainda não estão na conta bancária. Entretanto, a empresa continua a pagar salários, fornecedores, impostos e outras despesas.

Por isso, uma empresa pode apresentar lucro e, simultaneamente, ter pouca liquidez. A demonstração de resultados ajuda a perceber se a atividade é rentável. O balanço, juntamente com a análise da tesouraria, ajuda a perceber a posição financeira e os recursos disponíveis. Este tema está desenvolvido com mais detalhe no artigo sobre porque a empresa fatura bem e não sobra dinheiro.

Erros comuns a evitar

• Olhar só para o resultado final. Um resultado positivo não diz nada sobre a evolução da faturação, dos gastos ou da tesouraria; é preciso ver os três em conjunto.
• Confundir faturação com lucro. Faturar mais não significa ganhar mais, sobretudo se os custos estiverem a crescer a um ritmo mais rápido.
• Analisar um único mapa isoladamente. A demonstração de resultados diz se a empresa é rentável; o balanço diz se tem os recursos para aguentar essa atividade. Um sem o outro dá uma visão incompleta.
• Não comparar com períodos anteriores. Um número isolado diz pouco; é a evolução ao longo do tempo que revela tendências.

Perguntas frequentes sobre a demonstração de resultados e o balanço

Qual é a diferença entre demonstração de resultados e balanço? 

A demonstração de resultados mostra o desempenho da empresa durante um período (se gerou lucro ou prejuízo). O balanço mostra a situação financeira num momento específico (o que a empresa tem, deve e a quem pertence).

Uma empresa pode ter lucro e não ter dinheiro em caixa? 

Sim. O resultado da demonstração de resultados reflete vendas já faturadas, mesmo que o cliente ainda não tenha pago. É por isso que é importante analisar também o balanço e a tesouraria.

Com que frequência devo analisar estes mapas? 

Idealmente todos os meses, e sempre comparando com períodos anteriores, para conseguir identificar tendências em vez de olhar apenas para um número isolado.

Preciso de perceber toda a terminologia contabilística para interpretar estes documentos? 

Não. É mais importante perceber os indicadores essenciais e saber que perguntas fazer ao contabilista do que dominar todos os termos técnicos.

Que outros indicadores ajudam a completar esta análise? 

Indicadores como a margem, o prazo médio de recebimento e o endividamento complementam a leitura da demonstração de resultados e do balanço. Estão explicados com mais detalhe no artigo sobre os indicadores financeiros que os empresários deviam acompanhar todos os meses.

Como utilizar esta informação na gestão?

O objetivo da contabilidade não deve ser apenas cumprir obrigações legais e fiscais.

A informação contabilística pode ajudar o empresário a acompanhar a evolução do negócio e a tomar decisões mais fundamentadas. Ao analisar os seus relatórios, procure perceber:

• se a empresa está a crescer;
• se os custos estão controlados;
• se as margens estão a evoluir;
• se o resultado acompanha o crescimento da faturação;
• se os clientes estão a pagar atempadamente;
• se existem recursos suficientes para cumprir os compromissos da empresa.

Não é necessário dominar toda a terminologia contabilística. É necessário compreender os indicadores essenciais e saber quando deve pedir esclarecimentos.

A leitura dos relatórios financeiros pode ser simples quando se sabe o que procurar.

A demonstração de resultados permite perceber se a empresa está a gerar lucro e como esse resultado é construído. O balanço permite perceber o que a empresa tem, o que deve e como está estruturada financeiramente.

Ao analisar os dois em conjunto, o empresário consegue ter uma visão mais clara do negócio e fazer perguntas mais informadas ao contabilista.

Não precisa de ser contabilista para compreender os números da sua empresa. Precisa de saber o que significam e como utilizá-los na gestão.