Os indicadores financeiros essenciais para uma PME acompanhar todos os meses são sete: volume de negócios, margem, resultado líquido, liquidez, prazo médio de recebimento, endividamento e custos. Servem para responder, com dados e não apenas com perceção, se a empresa está de facto a crescer, a ser rentável e a conseguir cumprir os seus compromissos.

Gerir uma empresa implica tomar decisões diariamente. No entanto, quando essas decisões são tomadas sobretudo com base na perceção, existe o risco de ignorar sinais importantes.

As vendas estão a crescer, mas a empresa está mais rentável? Os clientes estão a pagar dentro do prazo? Existe dinheiro suficiente para cumprir os próximos compromissos? Para uma PME, não é necessário acompanhar dezenas de números. Um conjunto reduzido de indicadores, analisados todos os meses, pode dar uma visão clara da evolução do negócio.

Resumo: os 7 indicadores financeiros essenciais

Indicador	O que mede	Pergunta a fazer
Volume de negócios	O valor das vendas ou serviços prestados num período	Estamos a vender mais ou menos do que no mesmo período do ano anterior?
Margem	Quanto fica disponível depois dos custos diretamente associados à atividade	Cada euro adicional de faturação está a gerar margem suficiente?
Resultado líquido	O resultado após rendimentos e gastos do período	Estamos a aumentar o resultado ou apenas a vender mais?
Liquidez	Os recursos financeiros disponíveis para os compromissos de curto prazo	Existe dinheiro disponível para cumprir os compromissos previstos?
Prazo médio de recebimento	Quanto tempo a empresa demora, em média, a receber dos clientes	Quanto tempo estamos, em média, à espera para receber?
Endividamento	O peso e a evolução das responsabilidades financeiras	O nível de endividamento está controlado?
Custos	A evolução dos principais custos da empresa	Que custos estão a pressionar mais a rentabilidade?

 

1. Volume de negócios

Representa o valor das vendas ou serviços prestados num determinado período. Permite perceber se a empresa está a crescer, a manter o nível de atividade ou a perder negócio.

Pergunta a fazer: Estamos a vender mais ou menos do que no mesmo período do ano anterior?

2. Margem

A margem mostra quanto fica disponível após serem considerados os custos diretamente associados à atividade. É particularmente importante para perceber se o crescimento das vendas está, de facto, a contribuir para a rentabilidade.

Pergunta a fazer: Cada euro adicional de faturação está a gerar margem suficiente?

3. Resultado líquido

É o resultado da empresa depois de considerados os rendimentos e gastos do período. A sua evolução permite perceber se a empresa está efetivamente a melhorar os seus resultados ou apenas a aumentar a faturação.

Pergunta a fazer: Estamos a aumentar o resultado ou apenas a vender mais?

4. Liquidez

A liquidez representa os recursos financeiros disponíveis para fazer face aos compromissos de curto prazo. Uma empresa pode apresentar lucro e, simultaneamente, ter dificuldades de tesouraria, por exemplo, quando tem valores significativos por receber de clientes.

Pergunta a fazer: Existe dinheiro disponível para cumprir os compromissos previstos?

5. Prazo médio de recebimento

Indica, em média, quanto tempo a empresa demora a receber dos seus clientes. Um prazo de recebimento elevado pode pressionar a tesouraria e obrigar a empresa a recorrer a financiamento para suportar a sua atividade.

Pergunta a fazer: Quanto tempo estamos, em média, à espera para receber?

6. Endividamento

Permite acompanhar o peso e a evolução das responsabilidades financeiras da empresa. Este indicador ajuda a perceber se o nível de financiamento externo está adequado à capacidade financeira e à atividade da empresa.

Pergunta a fazer: O nível de endividamento está controlado?

7. Custos

Acompanhar a evolução dos principais custos permite identificar aumentos que podem estar a reduzir a rentabilidade. Mais importante do que conhecer apenas o valor total é perceber quais os custos que estão a crescer e porquê.

Pergunta a fazer: Que custos estão a pressionar mais a rentabilidade da empresa?

O mais importante é relacionar os indicadores

Os indicadores financeiros não devem ser analisados isoladamente. Por exemplo:

• Faturação aumenta, mas a margem diminui: pode ser necessário rever preços ou custos.
• Resultado positivo, mas liquidez reduzida: pode existir excesso de valores por receber ou investimentos elevados.
• Custos crescem mais rapidamente do que as vendas: é importante identificar os custos que estão a provocar esse aumento.
• Prazo de recebimento aumenta: a empresa pode estar a vender mais, mas a transformar essas vendas em dinheiro mais lentamente.

É esta análise conjunta que permite passar de uma simples leitura de números para uma verdadeira ferramenta de gestão.

Um exemplo prático

Imagine uma empresa que, num ano, aumenta o volume de negócios em 20%. À primeira vista, parece um excelente resultado.

Mas, ao olhar para os restantes indicadores, percebe-se que a margem caiu 5 pontos percentuais e que o prazo médio de recebimento subiu de 30 para 55 dias. O resultado líquido até cresceu, mas a liquidez ficou mais apertada, porque uma parte maior das vendas está por receber.

Sem olhar aos sete indicadores em conjunto, esta empresa poderia estar a comemorar o crescimento sem perceber que está, ao mesmo tempo, a acumular risco de tesouraria.

Erros comuns a evitar

• Olhar só para a faturação. Um aumento nas vendas não garante que a empresa esteja mais rentável ou mais líquida.
• Confundir resultado positivo com tesouraria saudável. É possível ter lucro e, ainda assim, ter dificuldade em pagar os compromissos do mês.
• Analisar os indicadores só no fim do ano. Nessa altura, já não há margem para corrigir o que correu mal ao longo dos meses anteriores.
• Acompanhar os indicadores isoladamente. É a relação entre eles, e não cada número por si só, que revela o que acontece realmente no negócio.

Perguntas frequentes sobre indicadores financeiros

Quantos indicadores financeiros deve uma PME acompanhar? 

Não é necessário acompanhar dezenas de números. Sete indicadores essenciais, analisados todos os meses e relacionados entre si, já dão uma visão clara da evolução do negócio.

Qual é a diferença entre margem e resultado líquido? 

A margem mostra o que sobra depois dos custos diretamente ligados à atividade. O resultado líquido é o valor final, depois de todos os rendimentos e gastos do período, incluindo custos que não estão diretamente ligados à venda.

Com que regularidade devo analisar estes indicadores? 

Todos os meses. O acompanhamento mensal permite identificar tendências e antecipar problemas, em vez de os descobrir apenas no fecho do ano.

O que devo fazer se o prazo médio de recebimento estiver a aumentar? 

Analisar quais os clientes ou contratos que mais contribuem para o atraso, rever as condições de pagamento acordadas e considerar se é necessário reforçar a cobrança ou ajustar prazos para novos clientes.

Como posso ter todos estes indicadores num único sítio? 

Concentrando a faturação, a margem, os resultados, a liquidez, os recebimentos, os custos e o endividamento num único painel, em vez de os manter dispersos por relatórios contabilísticos, faturação e folhas de cálculo separadas.

“Não tenho um painel simples com os números que importam”

Este é um problema frequente nas PME. A informação existe, mas está dispersa por relatórios contabilísticos, faturação, extratos bancários e folhas de cálculo.

Sem uma visão integrada, é fácil tomar decisões com base na perceção em vez de dados concretos.

No Balancete é possível concentrar os principais indicadores num único painel, apresentando a evolução da faturação, margem, resultados, liquidez, recebimentos, custos e endividamento de forma simples e visual.

Na ACCM, esta informação pode ser estruturada conforme as necessidades de gestão de cada empresa, transformando dados financeiros em informação clara para apoiar a tomada de decisão. Se quiser perceber melhor a diferença entre lucro e liquidez, pode também consultar o artigo sobre porque a empresa fatura bem e não sobra dinheiro.

Não é necessário esperar pelo final do ano para perceber o que está a acontecer na empresa.

O acompanhamento mensal dos principais indicadores financeiros permite identificar tendências, antecipar problemas e tomar decisões com maior informação.

O objetivo não é acompanhar mais números. É acompanhar os números certos, com a regularidade certa, e perceber o que estão a dizer sobre o negócio.